“信用卡：1970至2000年间的使用情况和消费者态度”
本文由董事会研究和统计司的托马斯·A·杜金编写，其中妮可普莱斯提供了研究援助。
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过去几十年消费金融服务的显着变化是信用卡的使用增长，无论是用于支付还是作为循环信贷的来源。 从20世纪50年代的温和起源作为一种相对富裕的方式来解决餐厅和百货商店购物而不携带现金的便利方式，信用卡已成为所有经济阶层家庭持有的泛在金融产品。
在现代商业中，信用卡（和借记卡一起）作为支付设备来代替现金或支票进行数百万次的日常购买，以及许多交易，否则这些交易不便或不可能（例如，制作 零售通过电话或互联网购买）。 信用卡也成为无担保开放式循环信贷的主要来源，并且它们已经在很大程度上取代了早期几十年在许多零售店对销售量很重要的分期付款计划。
随着大多数主要社会变化，问题是趋势是有利的还是有害的（或介于两者之间），支付和开放式信贷的塑料卡的兴起也不例外。 信用卡当然被广泛使用并被公众所接受。 但他们也在两个方面提出了担忧：（1）消费者是否完全理解使用信用卡的成本和含义（消费者信息 - 消费者理解的关注点）;（2）信用卡是否鼓励普遍的过度依赖，特别是那些 能够支付（债务 - 财务困境的担忧）。 这两个问题是相关的，因为缺乏理解的一个结果可能是过度负担。 这两个问题在公共话语中依然突出，因为债务和个人破产水平在过去几十年中有所增加，而媒体对迷惑消费者的报道倍增。
虽然人们通常可以找到一些轶事来说明一个观点 - 消费者不了解这一点。
例如信用卡的成本，或者由于信贷的广泛获取而超支的消费者 - 这些例子永远不会导致对具有广泛的社会或经济影响的问题的明确理解。 统计学上具有代表性的调查有助于更全面地了解消费者的经历。 综合起来，这些调查可以在推出后大约五十年用作信用卡使用状况报告。 本文将讨论美国信用卡使用的一些调查证据。 它首先考察消费者债务的长期趋势，并关注基于信用卡的信用增长。 然后它开始探索消费者信息 - 消费者理解问题，重点强调消费者对信用卡的态度以及他们对成本的了解。
信用卡和负债
联邦储备委员会收集有关未偿还消费者信贷金额的数据，其中包括循环消费信贷，其中大部分是由信用卡产生的.1总消费信贷（非抵押）从1968年底的1190亿美元增加到1456美元 （按当前美元计算，未经季节性调整），而循环部分则从同期的20亿美元增至6,260亿美元。 由于在此期间人口，收入，就业，价格以及几乎所有其他经济指标都有所上升，因此消费者信贷的增长通常会与消费者收入增长相比较。在过去的一代中，总额（非抵押）消费者信贷余额（循环和不加回归形式合计）与可支配个人收入的增长速度大致相同，尽管其周期性明显更高。 自20世纪60年代中期以来，相对于这种收入衡量标准，未偿付的消费者信贷总量在经济衰退期间或经历了经济衰退时期的相对较窄的范围内，大约在16％至17％之间波动，在18％至21％ 周期高点（图1）。
- 消费者信贷涵盖了大部分短期和中期信贷扩展到个人。 它包括循环信用（信用卡信用和未担保循环信用额度余额）和非重复信用（例如汽车手机，移动住房，拖车，耐用品，休假和其他用途的有抵押和无抵押信贷）。 消费者信贷不包括由房地产抵押的贷款（如抵押贷款，房屋净值贷款和房屋净值信贷额度）。
624 [经] lt;lt;联邦储备公报gt;gt; 九月 2000
- 未偿还消费信贷占可支配个人收入的比例, 1956– 99
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Percent |
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消费信贷总额 |
20 |
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15 |
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消费者非循环信贷 |
10 |
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消费者循环信贷 |
5 |
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1959 |
1967 |
1975 |
1983 |
1991 |
1999 |
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来源：联邦储备委员会和经济分析局。
消费信贷的循环部分相对于最近三十年的收入有所增加，无回扣部分相对于收入有所下降。因此，循环部分的份额相对于不返回部分的份额有所增加，反映了消费者偏好和技术变化;许多消费者似乎喜欢与预先安排的信贷额度相关的便利，而技术开发使债权人更容易提供这种数据密集型产品。新的循环信贷很大一部分可能仅仅取代了过去在家电，家具和其他耐用品商店常见的分期付款计划产生的信贷。其中一些新的信用额度是以信用卡上的“便利信用额度”形式表示的，这些金额将在收到月结单后全额支付。 （分期付款计划没有相应的“便利”组件。）
家庭持卡人
美元金额的信用卡信用欠款可以从债权人提供的信息估计，但只有消费者调查可以提供信息 - 关于信用卡的用户和用途。出于这个原因，自1970年以来的每次消费者财务调查都包括了关于持有和使用信用卡的问题（1967年和1968年的调查还包括了几个有关信用卡的问题）。
这些调查显示，在1998年，近四分之三的美国家庭拥有一张或多张信用卡，高于1970年人口减少的一半（表1）。在信用卡中，具有循环功能的通用卡（在本文中称为“银行类型”信用卡）在此期间显示出最显着的增长.3在20世纪70年代初，有限使用卡由零售企业发行，只能在公司的商店中使用，是最常用的信用卡类型;银行卡更不常见。但到了1995年，持有银行卡比持有零售店卡更普遍。
近年来，银行信用卡的持有量不断增加，而零售店卡的持有量在十年前达到顶峰，此后一直下降。 事实上，Visa和万事达品牌下发行的银行卡现在如此广泛地被使用和使用，很难想象它们在三十年前不是特别常见。 当时分别称为BankAmericard和Mas-ter Charge，并且仅由商业银行组织发行，它们在20世纪60年代中期是一种新产品，到1970年时，它们只占到约六分之一的家庭; 当时广泛使用的其他主要银行卡，Discover和Optima，当时甚至还没有在绘图板上。 到1998年，银行卡（包括Discover和Optima）掌握在大约三分之二的家庭手中。 三十年来，具有旋转功能的通用卡已成为最广泛持有的信用卡。
消费者使用信用卡有两个主要目的：作为购买现金和支票的替代品，以及循环信贷的来源。 1970年，在所有家庭中仅有一个家庭在最近一次刷卡后支付了一张信用卡余额（表1）。到1998年，这个比例刚好超过了二分之一。大部分增长是由于银行卡作为产生循环信贷的设备日益普及所致。 1970年，只有6％的家庭拥有最近一次付款后有余额的银行卡。该比例稳步上升，直到1995年，然后平稳为百分之三十七。相比之下，在零售店卡上报告未结余额的家庭比例在1983年达到高峰，达到29％，1998年达到19％，仅比1970年的15％高一些。这些家庭中，那些有银行卡的国家，37％在1970年调查前的一个月内达到了平衡，而1998年调查前一个月为55％。 1977年，18％的银行卡持卡人报告说，他们几乎没有全额支付他们的循环账户，这一比例在1983年上升到25％，并且自那时以来一直保持在这个水平。
2.“消费者财务状况调查”系列由联邦储备委员会赞助，有时与其他机构联合举办。 1977年这个系列的调查题目是1977年的消费者信用调查，但在本文中被称为1977年的消费者财务调查，因为它是同一系列的一部分。 关于近期调查结果的一般描述，请参阅Arthur B. Kennickell，Martha Starr-McCluer和Brian J. Surette，“美国家庭财政的最近变化：1998年消费者财政调查的结果”，联邦 Reserve Bulletin，vol。 86（2000年1月），第1-29页。
3.“美国运通卡”和“大来卡俱乐部”之类的“旅行和娱乐”卡在这里不包括“银行卡”卡，因为它们不提供循环功能。
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信用卡：使用与消费者态度, 1970–2000 |
625 |
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1. 美国家庭信用卡流行率，选定年份, 1970– 98 |
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百分比 |
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条款 |
1970 |
1977 |
1983 |
1989 |
1995 |
1998 |
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有一张卡片 |
51 |
63 |
65 |
70 |
74 |
73 |
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任何卡1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . |
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零售商店卡 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . |
45 2 |
54 |
58 |
61 |
58 |
50 |
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银行卡 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . |
16 |
38 |
43 |
56 |
66 |
68 |
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在最近的付款后有一张有余额的卡片 |
22 |
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Credit Cards: Use and Consumer Attitudes, 1970–2000 Thomas A. Durkin, of the Boardrsquo;s Division of Research and Statistics, prepared this article. Nicole Price provided research assistance. A notable change in consumer financial services over the past few decades has been the growth of the use of credit cards, both for payments and as sources of revolving credit. From modest origins in the 1950s as a convenient way for the relatively well-to-do to settle restaurant and department store purchases with-out carrying cash, credit cards have become a ubiqui-tous financial product held by households in all eco-nomic strata. In modern commerce, credit cards (along with debit cards) serve as a payment device in lieu of cash or checks for millions of routine purchases as well as for many transactions that would otherwise be incon-venient, or perhaps impossible (for example, making retail purchases by telephone or over the Internet). Credit cards have also become the primary source of unsecured open-end revolving credit, and they have largely replaced the installment-purchase plans that were important to the sales volume at many retail stores in earlier decades. Along with most major societal changes come questions about whether the trend is beneficial or detrimental (or somewhere in between), and the rise of plastic cards for payments and open-end credit is no exception. Credit cards certainly are widely used and accepted by the public. But they have also raised concerns in two areas: (1) whether consumers fully understand the costs and implications of using credit cards (the consumer information–consumer understanding concern) and (2) whether credit cards have encouraged widespread overindebtedness, particularly among those least able to pay (the indebtedness–financial distress concern). The two issues are related, because one result of lack of under-standing may be overindebtedness. Both issues remain prominent in public discourse, as debt and personal bankruptcy levels have increased over the decades and media reports of confused consumers have multiplied. Although one can usually find anecdotes to illus-trate a point—consumers who are unaware of the costs of credit cards, for instance, or consumers who overspend because of the wide availability of credit— such examples can never lead to a definitive under-standing of issues having broad social or economic impact. Statistically representative surveys can con-tribute to a more complete understanding of consum-ersrsquo; experiences. Taken together, such surveys can serve as a status report on the use of credit cards some fifty years after their introduction. This article brings to the discussion some survey evidence on the use of credit cards in the United States. It begins with an examination of long-term trends in consumer indebtedness, with attention to the growth of card-based credit. It then moves to an exploration of the consumer information–consumer understanding issue, with emphasis on consumersrsquo; attitudes toward credit cards and their knowledge of costs. CREDIT CARDS AND INDEBTEDNESS The Federal Reserve Board collects data on amounts of consumer credit outstanding, including amounts of revolving consumer credit, most of which is gener-ated by credit cards.1 Total (nonmortgage) consumer credit outstanding increased from $119 billion at year-end 1968 to $1,456 billion in June 2000 (in current dollars, not seasonally adjusted), while the revolving component grew from $2 billion to about $626 billion over the same period. Because popula-tion, income, employment, prices, and nearly every other economic indicator also rose over the period, the growth of consumer credit is often put in perspec-tive by comparing it with the growth of consumersrsquo; income. Total (nonmortgage) consumer credit outstanding (revolving and nonrevolving forms combined) has
624 Federal Reserve Bulletin September 2000
SOURCE. Federal Reserve Board and Bureau of Economic Analysis. grown at approximately the same pace as disposable personal income over the past generation, although with noticeably more cyclicality. Since the mid-1960s, total consumer credit outstanding relative to this measure of income has fl uctuated in a relatively narrow range of about 16 percent to 17 percent dur-ing or following recession periods to about 18 per-cent to 21 percent near business-cycle highpoints (chart 1). The revolving component of consumer 剩余内容已隐藏，支付完成后下载完整资料 资料编号：[280536]，资料为PDF文档或Word文档，PDF文档可免费转换为Word |
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